脸书的Libra币是天使还是恶魔?
发布时间：2019-08-20 11:03:58 来源于：CBF聚焦网
摘要：经济学家明斯基早就说过，人人都可以发行货币，关键看别人是否可以接受。
经济学家明斯基早就说过，人人都可以发行货币，关键看别人是否可以接受。
不久前，全球最大的网络社交媒体公司脸书发布了《加密货币Libra白皮书》，计划未来几年在全球范围内发行数字货币Libra（天秤），这不仅在金融业界引发广泛关注，也在全世界范围掀起了轩然大波。一般机构发行数字货币，可能算不上新闻，但脸书发行数字货币，却是足以震惊世界的大新闻。为什么呢？简单的答案是，脸书向世人第一次展现了加密货币能够落地的可能性。
Libra币是何物
要理解Libra币是什么，首先需要理解数字货币与区块链。这些都涉及到数学、密码学、计算机编程等很多技术问题，我们可以跳过这些技术问题，用简单化的类比来解释。我们可以把区块链简单理解为一个所有参与者共同持有的共享账本，可以实现交易信息的不可篡改、全程留痕、可以追溯等特点。而数字货币则是基于区块链底层应用的一套加密算法，实际上就是区块链上的交易媒介。例如，最近几年经常出现在新闻媒体上的比特币就是一种数字货币。
但比特币等数字货币有一个天然的缺陷，就是没有主权机构为其价值背书，这导致比特币的价格容易被炒作，从而出现大幅波动。比特币曾一度在四个月内从近2万美元跌至6000美元左右。为了解决这一问题脸书公司提出了应对之道。
∧脸书称Libra将与一篮子低风险证券和政府发行的货币（如美元、欧元、英镑和日元）挂钩
脸书称Libra将与一篮子低风险证券和政府发行的货币（如美元、欧元、英镑和日元）挂钩。也就是说，脸书想要为线上的数字货币找到线下的资产背书，解决以往数字货币缺少信用背书的问题，从而消除数字货币币值的大幅波动问题，让Libra承担起价值储藏、计价单位和交易媒介的职能。简单来说，脸书是想用线下资产背书解决Libra的币值波动问题，同时依然运用区块链实现“去中心化”的点对点交易和智能合约等优点。显然，脸书想通过这种办法来打破数字货币的应用瓶颈。
下面我们来看一下Libra是如何来运作的。Libra将由总部设在瑞士的独立非营利组织Libra协会来运营。Libra协会目前已经拥有27个成员，除了脸书之外还包括支付巨头Visa和Mastercard，以及打车软件公司Uber和Lyft。每个成员预计会投入1000万美元，并在未来将Libra币整合到他们的服务当中。Libra币将由这个“独立协会”来发行，是一种中心化的发行，Libra的数量也将由这个发行协会来决定。
根据Libra的设计文件，每当有人购买Libra时，用于购买的这笔钱会被存入一个银行账户，并且会以原封不动的状态保存在里面，因此每1美元或1欧元的Libra都有银行里的1美元或1欧元与之相对应。值得注意的是，存在银行里的钱所生成的利息将会是Libra项目的一大收益来源。
那么脸书推出这种货币的目的何在呢？白皮书开宗明义，其使命是“建立一套简单的、无国界的货币和为数十亿人服务的金融基础设施”。然而这都是表面上的漂亮话，有分析认为脸书一直以来都在寻找广告之外的更多元化的收入来源。这一次脸书将支付系统和电子商务融入到了社交网络平台之中，通过虚拟货币的交易来获取交易收入。这家以互联网社交起家的巨头，有Facebook、WhatsApp、Instagram和Messenger等产品矩阵，在2019年实现了27亿的月活跃用户数和21亿的日活跃用户，其收入将非常的惊人。然而跟交易收入相比，Libra所能带来的更大机遇是，一旦时机成熟，脸书将会向用户提供包括借贷和投资在内的金融服务。
Libra所带来的另一大机遇是新兴市场。世界银行数据显示，目前全球有17亿人无法使用银行账户。与此同时，脸书表示，发展中国家有70%的小企业无法获得信用贷款。这种金融基础设施的缺乏给脸书带来了巨大的机会。在这些市场中，脸书预计会通过实体店的形式来向用户提供Libra的买卖和交易服务。
可能带来的挑战
脸书在全球拥有几十亿用户,影响力不容小觑。自上月脸书宣布将发行加密货币以来,Libra可能带来的问题备受关注。就在脸书Libra计划公布一天后，美国参议院银行委员会决定于7月16日就Libra计划和数据隐私问题举行听证会，负责脸书区块链项目的戴维•马库斯亲自出席了听证会。
国际监管机构——金融稳定委员会和英国金融市场行为监管局均表示，在未经严格审查的情况下，他们不会允许世界最大社交网络推出其计划中的数字货币。英国央行行长说，对待Libra，应该敞开大脑，而不是敞开大门。Libra还引发了其他国家监管机构关注。美国、英国、法国等七国集团成员国已就Libra成立工作组,权衡其风险和机遇,研究如何监管加密货币以避免洗钱和其他问题。之所以全球各国政府和监管机构会有如此大的反应，原因是Libra会带来多方面已知的风险挑战以及未知的后果，对此人们也必须要有清醒的认识。
首先，脸书发行Libra会在全球范围内带来数据隐私问题。就在3年前，脸书深陷与美国大选相关的数据泄露丑闻，在用户的数据和隐私保护方面，脸书的信誉一直不佳。如果Libra将来能够吸引全球范围内的大量用户，那么脸书就可能掌握全球客户的支付习惯，谁能保证数据安全？在7月16日举行的美国参议院听证会上，俄亥俄州民主党籍参议员谢罗德•布朗毫不客气地说：“一个又一个丑闻证明,它(脸书)不值得我们信任。”夏威夷州参议员布赖恩•沙茨向马库斯发出连珠炮式提问:你们还在努力解决网络安全、隐私、假新闻等问题吗?
脸书自成立起就不断爆出侵犯个人隐私及数据泄露丑闻。2016年美国总统选举期间,脸书因充斥假新闻而引发诸多争议。2018年3月,一家英国公司被曝以不正当方式获取8700万脸书用户数据,美国联邦贸易委员会近日就此向脸书开出约50亿美元罚单。
其次，Libra将来可能会带来金融垄断和监管难题。脸书在全球拥有近24亿用户，基于用户优势，脸书发行Libra很有可能会迅速形成规模优势，甚至形成金融垄断，谁能制约脸书不滥用其垄断地位？由于加密货币仍处于监管灰色地带,且去中心化的加密货币极易被犯罪分子利用，Libra在方便跨境支付和交易的同时，如何确保它不威胁全球金融稳定？如何确保脸书对洗钱有足够的控制？
最后，脸书发行Libra可能会侵害发展中国家的货币主权。正如有专家指出的，“任何平行货币都会在一定程度上削弱控制货币的主权机构”。假如一个国家的公民大量使用Libra进行商业交易和跨境支付，必将严重降低该国法币的地位，同时干预该国央行治理其金融系统和执行正常货币政策的能力。对此，英国《金融时报》指出，“Libra这种系统的潜在风险将要求其接受最严格的审查”。这一点，尤其值得广大发展中国家警惕。
Libra币的未来
虽然Libra币好像成为了过街老鼠人人喊打，好像没有了希望，但经济学家明斯基早就说过，人人都可以发行货币，关键看别人是否可以接受。所以无论什么货币，数字还是印钞，关键在大家认不认可，多少人认可。
要让Libra广被接受，必须有巨大的用户与强大的合作网络的支持。这方面，脸书得天独厚。全球数字货币虽然给人喧嚣之感，日日宣称颠覆主流，但是持有者估计不过数千万，不少交易在国内更是在灰色地带。但是对比之下，脸书坐拥27亿用户，是当之无愧的拥有最多用户的科技巨头。如此巨大的用户群构成了Libra得到广泛应用的基础。
∧要让Libra广被接受，必须有巨大的用户与强大的合作网络的支持。这方面，脸书得天独厚
归根到底的问题是，加密货币是不是货币？这是一个生死攸关的大问题，现在的各种言之凿凿中，其实并没有很好的答案。我们必须承认，我们目前掌握的知识和储备，恐怕还不足以给出终论。看起来确凿无疑的答案，必须越加以警惕。
一方面，就货币作为一种可被接受的支付手段而言，加密货币有潜力成为一种货币。只要在各种加密货币中经过竞争，自动涌现一种最被接受的加密货币。但另一方面，最终加密货币必须与现实货币发生勾连，从现代世界的货币都是在主权国家和政府的掌控范围之内而言，加密货币能否迫使或者赢得主权货币的合作，从而成为真正的无主权货币，还有很多障碍需要克服。
正因如此，Libra的探索，如何加以重视都不为过。货币的问题太复杂，个体的智力与理性难以谋划。回顾历史，央行的诞生以及货币发行，并不是规划的结果，而是市场的最优选择。
在某些地方某些时刻，因为极度的贪婪以及极度的愚蠢，也许可以造就一时暴富与割韭菜惨案，但是站在金融史的高度，Libra币注定是数字货币中的小浪花，不应该也不值得过度追逐。真正重要的命题在于，数字货币这个支流，能否汇入货币的主流甚至改写主流的流向。
（责任编辑：Mark）
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